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　　【导读】定增+重组，光弘科技拟加码汽车电子边界

　　中国基金报记者 闻言

　　11月26日上昼开盘，光弘科技的股价涨幅一度超14%。浪漫发稿，公司总市值为275.75亿元。

　　11月25日晚间，光弘科技公告称，公司拟通过在北京产权交往所摘牌并支付现款的面孔，收购All Circuits S.A.S.（以下简称AC公司）100%股权，以及TISCircuits SARL（以下简称TIS工场）0.003%股权，瞻望组成首要钞票重组。

　　同日晚间，光弘科技清楚2024年度向特定对象刊行股票预案透露，公司拟募资不朝上10.33亿元用于收购上述交往和补充流动资金。

　　光弘科技是华为在耗尽电子、汽车电子等边界的供应商。公司借助上述交往将丰富在汽车电子限制边界的时期及居品类型，拓展人人业务散播并苦衷更多业务边界。

　　瞻望组成首要钞票重组

　　仅商业收入达到要求

　　光弘科技公告称，初步测算，上述交往可能组成《上市公司首要钞票重组惩办目的》功令的首要钞票重组。

　　《上市公司首要钞票重组惩办目的》功令，有关交往要组成首要钞票重组有三项圭臬，只好昂扬其中一项即可，诀别波及总钞票、净钞票、商业收入。

　　具体来看，标的公司的总钞票、净钞票、商业收入，占上市公司的总钞票、净钞票、商业收入比例要朝上50%，而且标的公司的净钞票、商业收入要朝上5000万元。

　　以2024年上半年财务数据估算，AC公司及TIS工场的总钞票、净钞票、商业收入，揣度诀别为26.56亿元、6.58亿元、18.26亿元。

　　对应上述推崇期，光弘科技的总钞票、净钞票、商业收入，诀别为77.55亿元、47.48亿元、33.13亿元。

起原：光弘科技2024年半年报

　　按照上述数据估算可见，这次交往仅商业收入昂扬《上市公司首要钞票重组惩办目的》功令的首要钞票重组要求。

　　交往对方波及航天科技

　　标的钞票上半年耗损

　　光弘科技公告称，公司这次交往的交往对方为航天科技子公司Hiwinglux S.A.（以下简称海鹰卢森堡）和IEE International Electronics and Engineering S.A.（以下简称IEE公司）。

　　股权穿透可见，海鹰卢森堡及IEE公司诀别执有AC公司61%、39%的股权；AC公司和IEE公司诀别执有TIS工场99.997%、0.003%的股权。

　　航天科技10月29日公告称，公司公开挂牌打包转让所执AC公司100%股权和TIS 工场0.003%股权，是为了优化钞票结构，进一步聚焦主责主业。

　　2024年半年报透露，航天科技立足于航天利用、汽车电子、物联网三大产业边界，以中枢时期进行利用彭胀，执续鼓励航天堂防种植与社会经济种植在更多边界杀青高效益深度会通。

　　2023年、2024年上半年，AC公司的净利润诀别为5409.16万元、 -1881.09万元；TIS工场的净利润诀别为33.65万元、-695.23万元。

图为：AC公司部分财务数据

　　浪漫2023年12月31日，AC公司的商誉为1.06亿元。光弘科技公告称，本次挂牌底价较AC公司账面净钞票存在一定幅度升值，可能形成新的商誉。

　　北京产权交往所挂牌转让信息透露，AC公司100%股权的转让底价为7.33亿元。经继承收益法评估，AC公司股东一起权力价值较账面价值的升值金额约为3364.56万元。

　　光弘科技公告称，本次交往完成后瞻望公司并吞报表将新增较大商誉。若将来发生商誉减值，可能对公司功绩变成首要不利影响。

　　加码汽车电子业务

　　上半年毛利率下落

　　光弘科技公告称，公司通过定增面孔助力这次收购，是为了进一步强化在EMS（电子制造处事）边界的业务布局，提高边界化缠绵效应。

　　AC公司行动深耕欧洲的EMS提供商，在汽车制造边界蕴蓄了丰富的坐褥训戒和优质的客户资源；TIS工场行动AC公司的子公司，主要持重后者在突尼斯的坐褥基地运营责任，并行动伏击坐褥基地为后者在欧洲、好意思洲、非洲等地客户提供有关处事。

　　光弘科技公告称，公司完老本次收购后，将执续鼓励与AC公司在汽车制造边界的坐褥时期、处事缠绵和客户资源整合，杀青在汽车电子边界的加快布局，并进一步拓展外洋市集。

　　连年来，跟着新动力时期快速发展，汽车制造边界迎来全新的发展机遇。荒谬是行业样子变化，为光弘科技等公司在汽车电子边界扩大市集份额创造了成心条款。

　　官网透露，光弘科技专科从事耗尽电子类、汇集通信类、汽车电子、新动力类等电子居品的半制品及制品拼装，并提供制程时期研发、工艺假想、采购惩办、坐褥限制、仓储物流等边界提供齐备处事的EMS。

　　近期，光弘科技在干涉投资者集体理睬日举止时提到，公司行动华为中枢供应商，为后者提供耗尽电子（手机、平板电脑、智能衣服）、汽车电子（各类会通感知、智驾援助、智能座舱等）、汇集通信、安防监控等多品类居品的制造处事。

　　当今，汽车电子是光弘科技商业收入增长的重心业务。2024年上半年，公司汽车电子业务的商业收入为7.09亿元，同比增长250.45%，但毛利率同比下落。

起原：光弘科技2024年半年报

　　裁剪：舰长

　　审核：木鱼

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牵扯裁剪：韦子蓉